(in milioni di euro)
(in milioni di euro)
31.12.2022
(in milioni di euro)
31.12.2022
Valore
% su GAV
(in milioni di euro)
Cellnex
31.12.2022
1.867
14%
(in milioni di euro)
Autogrill/Dufry
31.12.2022
1.367
11%
(in milioni di euro)
Assicurazioni Generali
31.12.2022
1.279
10%
(in milioni di euro)
Mediobanca
31.12.2022
169
1%
(in milioni di euro)
Investimenti quotati (1)
31.12.2022
4.678
36%
(in milioni di euro)
Mundys
31.12.2022
6.287
48%
(in milioni di euro)
Immobiliare e Agricolo
31.12.2022
1.722
13%
(in milioni di euro)
Abbigliamento e Tessile
31.12.2022
312
2%
(in milioni di euro)
Altre attività
31.12.2022
55
<1%
(in milioni di euro)
Investimenti non quotati
31.12.2022
8.376
64%
(in milioni di euro)
Gross Asset Value
31.12.2022
13.054
100%
(in milioni di euro)
Indebitamento finanziario netto
31.12.2022
(577)
(in milioni di euro)
Net Asset Value
31.12.2022
12.477
(1) media aritmetica dei prezzi di chiusura dei 20 giorni di borsa precedenti la data di riferimento
INVESTIMENTI QUOTATI
Gli investimenti quotati sono valorizzati sulla base della media aritmetica dei prezzi di chiusura, nei 20 giorni di borsa aperta antecedenti la data di valutazione.
VALUTAZIONE INVESTIMENTI NON QUOTATI
Valutazione al costo nei 12 mesi successivi all’acquisizione
I nuovi investimenti non quotati sono valutati al costo nei primi 12 mesi successivi alla loro acquisizione. Successivamente, la società è valorizzata secondo i criteri sotto descritti.
Valutazione perizia esperti
Gli investimenti immobiliari sono valutati al valore di mercato, determinato con perizie sia di soggetti terzi che interne.
Altri metodi
Altri metodi possono essere usati per la valutazione degli investimenti non quotati, quali il valore contabile o il valore corrispondente al pro-quota detenuto nel patrimonio netto, riferiti all’ultima situazione patrimoniale disponibile alla data di valutazione.
CASSA
La cassa di Edizione S.p.A. e delle sub-holding controllate al 100% include la cassa disponibile e gli investimenti finanziari liquidi alla data di valutazione.
INDEBITAMENTO FINANZIARIO
L’indebitamento finanziario di Edizione S.p.A. e delle sub-holding controllate al 100% è valutato al valore nominale.
ALTRE COMPONENTI DEL NAV
Le spese future di struttura di Edizione non sono ricomprese nel calcolo del NAV, in quanto quest’ultimo è una valutazione di breve termine degli asset detenuti.
Le attività e le passività denominate in divise estere sono convertite al tasso di cambio prevalente alla data di calcolo del NAV.
I metodi sopra descritti possono comunque subire delle variazioni se questo si dovesse riflettere in una valutazione più accurata dell’asset.