» Net Asset Value

(in milioni di euro)

31.12.2024

Valore

% su GAV

Cellnex

2.262

16%

Assicurazioni Generali

2.078

15%

Avolta

1.267

Mediobanca

262

Mundys

6.859

48%

Immobiliare e Agricolo

1.117

8,1%

Abbigliamento e Tessile

<1%

Packaging

124

>1%

Fondi di investimento

>1%

Altre attività

<1%

Gross Asset Value

14.191

100%

Indebitamento finanziario netto

(998)

Net Asset Value

13.193

Criteri di valorizzazione

INVESTIMENTI QUOTATI

Le partecipazioni quotate e gli altri titoli quotati sono valutati alla media aritmetica dei prezzi di chiusura nei 20 giorni di borsa antecedenti la data di valutazione.

INVESTIMENTI NON QUOTATI

Le partecipazioni non quotate sono valutate sulla base del metodo di valutazione che meglio riflette il loro più recente fair value che può essere (i) una valutazione determinata da esperti indipendenti, (ii) una valutazione che riflette il patrimonio netto della partecipazione o (iii) una valutazione al costo se l’investimento è stato completato di recente.

FONDI O ALTRI VEICOLI DI INVESTIMENTO

Gli investimenti in fondi o altri veicoli di investimento sono valutati al NAV o alla quota di Edizione del valore riportato dal fondo.

INDEBITAMENTO FINANZIARIO NETTO

L’Indebitamento finanziario netto include i debiti finanziari di Edizione S.p.A. e delle sub-holding finanziarie controllate al 100% alla data di valutazione, dedotta la cassa disponibile e gli investimenti finanziari liquidi alla stessa data.

ALTRE COMPONENTI DEL NAV

Le spese future di struttura di Edizione non sono ricomprese nel calcolo del NAV, in quanto quest’ultimo è una valutazione di breve termine degli asset detenuti.

Le attività e le passività denominate in divise estere sono convertite al tasso di cambio prevalente alla data di calcolo del NAV.

I metodi sopra descritti possono comunque subire delle variazioni se questo si dovesse riflettere in una valutazione più accurata dell’asset.